中国银行拟发行600亿元二级资本工具

    中国银行发布公告称，经董事会审议批准，同意授权高级管理层在境内外市场发行不超过600亿元人民币或等值外币减记型合格二级资本工具，用以补充二级资本。

　　所谓减记型合格二级资本工具，就是去掉了次级债中赎回条款，增加了特定条件下减记和转股触发条款的“新版次级债”。这是银行资本新规实施后，商业银行在探索新型资本补充工具的一项尝试，主要目的是替代此前常用的资本补充工具。

　　中行表示，2013 年 5 月 29 日，2012 年年度股东大会审议批准了《关于发行减记型合格二级资本工具的议案》，批准本行发行总额不超过600 亿元人民币或等值外币、期限不少于 5 年、符合《商业银行资本管理办法（试行）》规定的减记型合格二级资本工具，用于补充本行二级资本。

　　经中行董事会审议批准，同意授权中行高级管理层在境内外市场发行不超过 600 亿元人民币或等值外币减记型合格二级资本工具，包括但不限于：向有关监管部门报批，确定境内外具体发行金额、发行时间、发行批次、发行条款、工具利率，在触发事件发生时按照约定进行减记等，并签署一切必要的法律文件。授权的有效期至 2015年 12 月 31 日。

　　在去年冲刺发行了1300多亿元含有赎回条款的次级债之后，工农中建四大行有意在未来三年发行2700亿元减记型合格资本工具，以补充资本。

　　监管人士表示，由商业银行发行、主要由银行业金融机构互相持有的次级债，由于没有充分分散风险，且多数还有赎回条款，大都属于新规中的不合格二级资本。对于这部分不合格二级资本，银监会的做法是新老划断。2013年1月1日前发行的大都“既往不咎”，可计入监管资本，但要逐年递减，到2022年止。而2013年1月1日之后发行不合格资本工具不计入监管资本。由于上述规定的截止期限是2013年元旦，且以当时的规模为基数，所以不少银行都在2012年四季度进行了次级债的发行冲刺，力争在2013年之前用足获批规模，仅四大行去年就发行了1300多亿元。

　　此前，工行、建行和农行在今年早些时候也发布公告称拟发行减记型二级资本工具。

　　1月28日，工商银行发布公告称，今年1月15日，工行董事会已经通过2014年末前新增发行不超过600亿元人民币等值减记型合格二级资本工具的议案。工行新增发行的二级资本工具，总额不超过折合人民币600亿元，带有减记条款但不带有转股条款，期限不短于5年，并且符合《商业银行资本管理办法（试行）》规定。工行称，为进一步增强资本实力，根据该行业务发展的需要，发行的合格二级资本工具将用于补充资本。

　　3月24日，建设银行公布董事会决议称，将于2015年底前在境内外市场新增发行不超过600亿元人民币等值减记型合格资本工具，用于充实建行其他一级或二级资本。

　　6月18日，农业银行发布公告称，拟参照市场利率向境内机构投资者发行不超过500亿元的减记型二级资本工具，工具期限不少于5年期。募集资金用途是用于充实本行二级资本，提高本行资本。损失吸收方式是，当发行文件约定的触发事件发生时，采用减记方式吸收损失。